近年來，「FIRE 理財策略」（Financial Independence, Retire Early）逐漸受到關注，其中最常被提到的一個觀念就是「4%法則」。這個法則雖然有些理想化，但作為理財規劃的參考工具，卻提供了一個非常明確的方向。
在這篇文章中，我們不只會介紹 4% 法則的基本概念，更會透過數據模擬，幫助你理解：在通膨與時間的拉扯之下，要多少的報酬率，才足以讓你的退休生活穩健持續？
什麼是 4% 法則？
假設你已經準備好一筆退休資產，每年從這筆資產中提領 4% 作為生活費，剩下的資金則持續投入投資市場、產生報酬。
理論上，只要資產的年報酬率能夠「跟上或高於」提領率，那麼這筆資金就可以支撐你很長時間，不需要擔心退休後資金耗盡。
那麼，報酬率要多少才夠？
讓我們從一個簡單的假設開始：
你希望退休後每年有 100 萬元生活費。
依據 4% 法則反推：
所以你需要先準備 2,500 萬元的退休資產，接著我們模擬三種不同的投資報酬率，觀察 30 年後這筆資產的變化。
模擬條件：
- 初始資產：2,500 萬元
- 每年提領 4%
- 通膨率：2%
- 投資報酬率設定：
- 情境 A：4%
- 情境 B：6%
- 情境 C：7%
三種情境模擬結果
情境 A：投報率 4% = 提領率
- 帳面資產：30 年後剩餘約 2,383 萬元
- 實質購買力（扣除通膨）：約 1,354 萬元
- 雖然每年仍可提領約 100 萬元，但實際上購買力明顯下滑
> 「錢還在，但買不到以前的生活品質。」
情境 B：投報率 6% = 提領率 + 通膨
- 帳面資產：增至 4,219 萬元
- 實質購買力：與退休初期相當，約 2,398 萬元
- 每年提領金額隨通膨逐年提高，生活水準維持得住
> 「這是讓 4% 法則成立的最低門檻。」
情境 C：投報率 7% > 提領率 + 通膨
- 帳面資產：增加到 5,592 萬元
- 實質購買力：提升至 3,178 萬元
- 每年可提領金額增長速度超過通膨，生活品質逐年改善
> 「不只撐得住，還活得更寬裕。」
總結重點
✅ 投報率 = 提領率：帳面不變，但實質生活水準下滑
✅ 投報率 = 提領率 + 通膨：能維持生活品質
✅ 投報率 > 提領率 + 通膨：有機會提升生活水準與彈性
換句話說，哪怕投報率只是「多 1%」，在 30 年這種長期下，也可能產生截然不同的退休體驗。
延伸思考：不是每個人都需要「照表操課」
4% 法則只是參考，實際上每個人面對的情境不同，應該依照個人狀況調整：
- 提領率不一定要是 4%，也許 3% 更穩健，2% 更保守
- 有些人退休後有勞保、勞退收入，投資資產只需補足缺口
- 有人想傳承資產，就會希望本金不變；也有人希望活得開心、把錢花得其所
結語：不要執著數字，掌握可控變因
報酬率不是你能完全控制的，但你可以掌握：
- 自己的生活花費有多少
- 願意提領多少比例
- 願意為「穩健報酬率」付出多少學習與時間
4% 法則是不錯的出發點，但它不是標準答案。重點不在於「剛好達標」，而是：
你能不能從中找到屬於自己的節奏與選擇權。
在變動的世界裡，保持彈性與學習力，就是你最穩的底氣。
